【伪造黑料小说在线阅读全文】水泥行业：水泥业界交流系列2，协会专家谈供需 激发了我们诸多思考

目前处于过剩区域逐步增加阶段。水泥水泥

　　总结而论:短期处旺季仍有提价空间,行业系列协会需长期因素不确切制约价值延伸空间。过剩区域增加阶段新建为主收购为辅助,业界景气产生周期波动,投资思路筛选景气区域、

　　目前阶段华东涨价则属于行业亏损背景下龙头带领涨价性质。交流伪造黑料小说在线阅读全文

　　景气下降由需求导致则相对缓慢、谈供目前仍有持有价值  。水泥水泥小高梨黑料是什么

　　大部分区域过剩阶段在底部区域进行充分厮杀后以收购重组为主,行业系列协会需景气提升由行业集中度而非需求增加决定,投资思路是选择充分厮杀的区域内收购方或被收购方 。目前所处过剩阶段决定筛选区域波动操作适宜。业界

　　以该新视角来审视目前位置:9-11 月旺季提价是交流由季节性需求增加导致而非供给短缺导致,因此上涨会相对迅速和持续时间长。

　　短期 4 季度旺季靠前阶段涨幅等于3 季度淡季跌幅,谈供9 月底至10月中旬将有第二阶段涨价导致超过淡季跌幅 。

　　思考一:水泥短腿及同质决定了周期短,水泥水泥需求比供给逻辑影响略好 。

　　思考三:产能过剩背景下龙头带领的行业系列协会需涨价频率和周期越快越好。

近日我们与数字水泥网总裁刘作毅进行了交流:预计今年投产约200 条、业界黑坑钓草鱼麦子窝料限制产能政策使得供给相对固定,交流未来需求逻辑动态化将是主导因素。激发了我们诸多思考 。谈供

　　上年2 季度旺季涨价股价依旧下跌因为处于长期下降通道中,上年4 季度旺季跌价股价开始反弹因为预期处于长期上升通道起点 。长期看明年2 季度涨幅仍会超过1 季度跌幅,但是否就成为本轮顶点目前尚难判断
。

　　思考二:水泥投资机会由长短期交叉因素决定,长期因素更重要。靠前轮提价行业实现盈亏平衡,第二轮提价行业实现微利,第三轮提价盈利扩大并导致联盟瓦解。进行波动操作。

　　思考四:全国仅个别区域过剩阶段以新建为主,景气长期向上,投资思路遍地开花长期持有
。龙头带领的涨价在供不应求和行业亏损背景下均可成功,但前者持续时间更长和实际收益更多,后者时间相对短和盈利空间受限制。目前处于靠前轮末等待第二轮阶段  。需求起到相对决定作用,房地产新开工持续至关重要。明年投产100 条左右生产线,以四川等个别省份居多,今年下半年至明年上半年供需关系相对看好。在底部区间相对较短,景气复苏相对较长和迅速:去年底财政政策落实到需求逻辑上激发大行情。